3 key Ethereum derivatives metrics recommend $1,600 ETH assist lacks power 2022

3 key Ethereum derivatives metrics recommend $1,600 ETH assist lacks power 2022

Nilai Ether (ETH) naik 60% sejak Mei 3, mengungguli cryptocurrency utama Bitcoin (BTC) sebesar 32% selama rentang itu. Namun demikian, bukti menunjukkan bahwa bantuan $ 1.600 saat ini tidak memiliki kekuatan karena penggunaan komunitas dan metrik deposit kontrak yang baik melemah. Selain itu, derivatif ETH yang hadir semakin meningkatkan ketegangan dari pedagang margin.

Transfer nilai konstruktif terutama didorong oleh meningkatnya kepastian transisi “Penggabungan Ethereum” ke komunitas konsensus proof-of-stake (PoS) pada bulan September. Sepanjang nama konvensi pembangun inti Ethereum pada 14 Juli, pengembang Tim Beiko mengusulkan 19 September karena tanggal tujuan tentatif. Selain itu, analis mengantisipasi bahwa penawaran ETH baru akan diturunkan sebanyak 90% setelah cakupan keuangan komunitas berubah, sehingga menjadi katalis bullish.

Complete worthlocked (TVL) Ethereum telah sangat diuntungkan dari runtuhnya ekosistem Terra pada pertengahan Mei. Trader mengalihkan simpanan keuangan terdesentralisasi (DeFi) mereka ke komunitas Ethereum karena keamanannya yang kuat dan fungsinya yang teruji pertempuran, bersama dengan MakerDAO (MKR) — misi di balik stablecoin DAI.

Seluruh nilai dikunci oleh pangsa pasar. Pasokan: Defi Llama

Saat ini, komunitas Ethereum memegang 59% pangsa pasar TVL, naik dari 51% pada 3 Mei, sejalan dengan pengetahuan dari Defi Llama. Terlepas dari perolehan bagian, deposit Ethereum saat ini sebesar $40 miliar untuk kontrak bagus tampak kecil dibandingkan dengan $100 miliar yang terlihat pada Desember 2021.

Permintaan untuk penggunaan utilitas terdesentralisasi (DApp) di Ethereum tampaknya telah melemah, mengingat biaya peralihan median, atau harga bensin, yang saat ini berada di $0,90. Itu adalah penurunan tajam dari Mei 3, ketika harga transaksi komunitas melampaui $7,50 secara umum. Namun, orang mungkin akan berargumen bahwa penggunaan opsi lapisan-2 yang lebih besar seperti Polygon dan Arbitrum dikenakan biaya untuk pengurangan biaya bensin.

Pedagang pilihan tidak memihak, keluar dari zona “keprihatinan”

Untuk mengetahui bagaimana posisi paus dan pembuat pasar, pedagang harus melihat pengetahuan pasar derivatif Eter. Dalam hal itu, kemiringan delta 25% adalah sinyal yang memberi tahu setiap kali pedagang terampil menjual terlalu mahal untuk keamanan terbalik atau mundur.

Jika pembeli mengantisipasi nilai Ether untuk reli, indikator condong menyerang ke -12% atau turun, yang mencerminkan kesenangan umum. Atau, kemiringan di atas 12% menunjukkan keengganan untuk mengambil metode bearish, tipikal pasar beruang.

Pilihan 30 hari Eter 25% delta condong: Pasokan: Laevitas.ch

Sebagai contoh, semakin tinggi indeks, semakin kecil kecenderungan pedagang untuk membayar risiko penarikan. Seperti yang ditampilkan di atas, indikator skew keluar dari mode “kekhawatiran” pada 16 Juli karena ETH menembus di atas resistensi $1.300. Dengan demikian, pedagang pilihan ini tidak memiliki peluang penurunan pasar yang lebih besar karena kemiringannya tetap di bawah 12%.

Terkait: Ethereum akan melampaui Visa dengan zkEVM Rollups, kata salah satu pendiri Polygon

Pedagang margin mengurangi taruhan bullish mereka

Untuk membuktikan apakah tindakan ini terbatas pada instrumen pilihan yang tepat, seseorang harus menganalisis pasar margin. Pinjaman memungkinkan pembeli untuk memanfaatkan posisi mereka untuk membeli mata uang kripto tambahan. Ketika pedagang cerdas ini membuka margin, properti menguntungkan mereka (dan potensi kerugian) bergantung pada peningkatan nilai Eter.

Pedagang margin Bitfinex diakui untuk membuat kontrak tempat 100.000 ETH atau lebih besar dalam waktu yang sangat singkat, menunjukkan partisipasi paus dan meja arbitrase besar.

Margin Bitfinex ETH panjang. Pasokan: Coinglass

Ether margin long memuncak pada 500.000 ETH pada 2 Juli, tahap terbaik sejak November 2021. Namun demikian, pengetahuan menunjukkan pedagang yang cerdas ini telah menurunkan taruhan bullish mereka karena nilai ETH memulihkan beberapa kerugiannya. Informasi tidak menunjukkan bukti bahwa pedagang margin Bitfinex mengantisipasi koreksi 65% dari Might menjadi di bawah $1.000 pada pertengahan Juni.

Metrik risiko pilihan saat ini pedagang profesional tidak terlalu takut dengan kemungkinan kecelakaan, tetapi pada saat yang sama, pemain pasar margin telah melepaskan posisi bullish karena nilai ETH mencoba untuk menentukan bantuan $ 1.600.

Rupanya, pembeli akan melanjutkan untuk melihat dampak dari setoran TVL nominal dan permintaan untuk kontrak yang baik pada biaya bensin komunitas sebelum membuat taruhan bullish ekstra.

Pandangan dan pendapat yang diungkapkan di bawah ini semata-mata milik penulis dan pada dasarnya tidak mencerminkan pandangan Cointelegraph. Setiap pendanaan dan transfer jual beli mengandung bahaya. Yang terbaik adalah melakukan analisis individu Anda ketika membuat pilihan.

Author: Jesse Bennett