Is funds big SWIFT making ready for a blockchain-bound future? 2022

Is funds big SWIFT making ready for a blockchain-bound future? 2022

SWIFT adalah dana raksasa. Ini beroperasi di lebih dari 200 lokasi internasional, memiliki 11.000 lebih pembeli bank dan mengirimkan sekitar 8,4 miliar pesan keuangan setiap tahun. Ini adalah pemimpin dunia dalam dana lintas batas bank-ke-bank dan belum lama ini memainkan posisi kunci dalam sanksi keuangan Barat terhadap Rusia.

Itu tidak berarti koperasi yang berbasis di Belgia adalah bukti terhadap guncangan gangguan. Para kritikus telah lama mempertahankan sistem pesan antar bank, yang berbasis di tahun 70-an, “ketinggalan zaman, kaku, bertahap, dan semakin rentan terhadap serangan siber.” Di bulan Mei, CEO Mastercard Michael Miebach meragukan kemampuan SWIFT untuk bertahan lebih lama dalam 5 tahun ke depan. Sementara itu, ini terus diancam oleh gelombang pasang jaringan biaya berbasis blockchain pada satu aspek dan aliran mata uang digital lembaga keuangan pusat (CBDC) yang diantisipasi di sisi sebaliknya.

Namun, minggu lalu, dalam indikasi bahwa bahkan jaringan moneter warisan yang mengakar dapat (mungkin) mengubah garis mereka, SWIFT mengkonfirmasi usaha bukti konsep dengan pemasok blockchain oracle Chainlink. Jika semuanya berjalan dengan baik, pelanggan lembaga keuangan SWIFT dapat dengan mudah masuk dan beralih barang digital pada sejumlah platform blockchain. Beberapa hari sebelumnya, SWIFT juga memperkenalkan penggunaan platform blockchain perusahaan perusahaan fintech Symbiont untuk meningkatkan pengiriman pesannya untuk acara-acara perusahaan seperti dana dividen dan merger.

Perkembangan ini meningkatkan pertanyaan yang menarik: Bukan hanya berpartisipasi dalam pertarungan zero-sum hingga hilangnya nyawa, apakah perusahaan keuangan konvensional (TradFi) dan keuangan terdesentralisasi (DeFi) benar-benar menyatu — yaitu, beralih ke lantai tengah standar yang menampilkan barang-barang tokenized , DeFi, interoperabilitas dan, tentu saja, regulasi?

Mengkooptasi ancaman eksistensial?

“Semua item moneter akan ditransfer ke seluruh jaringan blockchain cepat atau lambat,” Matthew Hougan, kepala pendanaan di Bitwise Asset Administration, menyarankan Cointelegraph. “Tidaklah mengejutkan melihat perusahaan warisan berusaha untuk melakukan dan/atau mengkooptasi keahlian yang mewakili ancaman dasar bagi keberadaan mereka; pada kenyataannya, itu harus diapresiasi. ”

Padahal, itu hanya program percontohan. Hougan menambahkan, “Ini tidak seperti SWIFT membeli kepercayaan blockchain dalam satu hari dan mengubah semua tindakan mereka menjadi DLT.” Namun, ini adalah permulaan, dan untuk itu, masyarakat harus bertepuk tangan, imbaunya.

Di dunia teknologi yang berkembang pesat ini, “tidak ada tempat untuk sudut pandang biner yang menganut mentalitas ‘Saya menang, Anda kalah’,” terutama di dalam pasar modal dan sektor keuangannya, Mark Smith, CEO dan salah satu pendiri Symbiont, disarankan Cointelegraph, tambahan termasuk:

“Akhirnya apa yang akhirnya menjadi norma seringkali merupakan hibrida, dan kami tidak diragukan lagi melihat perpaduan yang berlangsung yang dapat meminjam dari yang terbaik yang harus disediakan oleh TradFi dan DeFi.”

Jonathan Solé, direktur teknik di SWIFT, berbicara pada konferensi Smartcon 2022 minggu di New York, mengakui “keingintahuan sederhana” dari pihak pembeli institusional dalam barang-barang digital “apakah ini stablecoin, CBDC atau sesuatu yang dapat Anda tandai di rumah pasar modal” bersama dengan ekuitas dan obligasi.

Bank dan perusahaan TradFi yang berbeda ingin SWIFT untuk “menjembatani lubang” antara penyedia infrastruktur mereka, seperti bursa, penjaga dan rumah kliring, “dan semua blockchain baru yang dapat ditawarkan kepada perusahaan-perusahaan ini” untuk barang-barang token, tambahnya di panel berjudul “Menjembatani Keuangan Konvensional dan DeFi.”

Sesi ini dimoderatori oleh CEO Chainlink Sergey Nazarov, yang terkenal bahwa SWIFT memiliki “infrastruktur kunci pribadi terbesar” di dunia TradFi, termasuk:

“Tidak ada tujuan untuk menghapus infrastruktur kunci pribadi yang telah secara aman menunjukkan transaksi untuk melakukan manuver bernilai triliunan {dolar}. Semua persyaratan ini hanya dapat memiliki tambahan yang mengklaim: hal-hal blockchain. ”

Namun, SWIFT “pada dasarnya tidak ingin membangun integrasi dengan setiap rantai tunggal di planet ini,” tambah Nazarov, itulah sebabnya mengapa SWIFT mengeksplorasi Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) Chainlink sebagai cara untuk “berubah menjadi interoperable di seluruh dunia. semua lingkungan blockchain.”

Stephen Prosperi, kepala administrasi produk dan administrasi sekuritas digital DTCC, yang memberikan izin dan penyelesaian perusahaan untuk pasar sekuritas AS — satu kelas berat TradFi lainnya — mendukung level ini. Mata uang digital yang sama sekali berbeda “akan berada di seluruh rantai yang sama sekali berbeda,” dan perusahaan seperti DTCC tidak ingin membangun infrastruktur terpisah untuk terhubung dengan setiap dari 100 blockchain yang menampung barang-barang digital yang menarik. Tingkat entri pusat seperti CCIP selanjutnya dapat membantu.

Apakah jembatan lintas rantai aman?

Panelis Smartcon tidak benar-benar menangani beberapa tantangan yang terkait dengan jembatan lintas rantai, namun, bersama dengan pertimbangan keselamatan. “Tentu, ada bahaya keselamatan dengan tugas lintas rantai,” komentar Hougan, “itulah sebabnya Anda menginginkan tugas percontohan seperti ini.”

Jembatan lintas rantai dirancang untuk mengungkap masalah interoperabilitas antara platform blockchain. Jaringan Blockchain saat ini — Bitcoin, Ethereum, Solana, dan lainnya — sama seperti metode kereta api di abad kesembilan belas sebelum ukuran pengukur monitor distandarisasi. Penumpang dan barang perlu diturunkan ke praktik yang berbeda ketika rel kereta api yang tidak kompatibel bertemu.

Jembatan lintas-blockchain dirancang untuk mengungkap jenis ketidakcocokan ini, namun masalahnya adalah mereka tampaknya rentan terhadap peretasan. Sekitar $ 2 miliar telah dicuri dari jembatan di 13 perampokan terpisah, berdasarkan Chainalysis, sebagian besar dalam 12 bulan ini. Pendiri Ethereum, Vitalik Buterin, juga, belum lama ini, memberi isyarat bahwa mereka akan mengizinkan 51% serangan komunitas.

Kelemahan utama tampaknya adalah bahwa “jembatan” cenderung mengumpulkan sejumlah besar “barang terkunci” dari blockchain yang sama sekali berbeda, beberapa cukup tidak jelas dan tidak pernah selalu dibangun dengan fitur keamanan yang unggul, berdasarkan Laporan Lintas Rantai Elliptic 2022 diluncurkan 4 Oktober, yang terkenal:

“Ini telah menjadikan jembatan sebagai tujuan yang indah bagi penjahat dunia maya. […] Dari Januari hingga Juli 2022, aset kripto senilai $1,2 miliar telah dicuri selama delapan insiden kompromi jembatan.”

Chainlink mungkin percaya itu akan melakukan pekerjaan yang lebih baik dengan keamanan daripada jembatan lintas-rantai yang telah dicapai hingga sekarang. Nazarov banyak disebutkan dalam wawancara pasca-Smartcom. “Itulah yang ingin diurai oleh CCIP. Dan saya tidak menganggap itu adalah kelemahan yang sulit diatasi. Saya merasa itu kelemahan yang bisa dipecahkan, ”dia menasihati Fortune.

Apakah perusahaan konvensional disiapkan untuk tokenisasi?

Selain kebutuhan untuk interoperabilitas, apakah ada kesamaan yang berbeda yang dapat membawa pemasok TradFi dan blockchain lebih dekat secara kolektif? Apakah pasar modal siap untuk tokenization, sebagai ilustrasi, Nazarov meminta panelis.

“Benar, tidak diragukan lagi di sini. Itu tidak akan hilang,” jawab Solé. “Kami telah mengadopsi semua persyaratan pengiriman pesan kami agar kami dapat memenuhi kebutuhan data yang diinginkan untuk barang-barang tokenized.”

“Kami benar-benar melihat tokenisasi semua jenis barang secara internal,” Victor O’Laughlen, direktur pelaksana dan kepala tokenisasi perusahaan di lembaga Keuangan New York Mellon (BNY), menyarankan panel. Pembeli pialang-dealer dan supervisor pendanaan BNY “tidak ingin memisahkan dan menangani barang-barang mereka di beberapa kolam renang. Mereka ingin memiliki satu keahlian konsumen.” Salah satu daya tarik lain dari barang-barang tokenized yang diaktifkan blockchain adalah bahwa mereka dapat diakses 24/7. O’Laughlen menambahkan:

“Infrastruktur yang selalu terjaga, kan? Pasar crypto sebenarnya telah mendorong pasar moneter untuk mempertimbangkan hal itu. Dan, kami ingin memiliki kemampuan untuk membantu pembeli kami di zona waktu mana pun, di lokasi mana pun.”

Interoperabilitas dan tokenisasi masa lalu, ada beberapa keingintahuan di antara banyak perwakilan TradFi dalam tugas DeFi yang benar — namun dengan peringatan. “Jika perusahaan keuangan ingin masuk ke mode DeFi, harus ada beberapa jenis DeFi yang diatur,” kata Solé, meskipun beberapa orang mungkin menganggapnya sebagai kontradiksi.

Prosperi menggemakan perlunya jenis “DeFi yang diizinkan,” yang memiliki kepatuhan. “Pada akhirnya, perusahaan harus benar-benar merasa seperti mereka tidak akan ketahuan di KYC, AML — bahwa mereka tahu siapa mereka bertransaksi.”

O’Laughlen dari BNY Mellon memperhatikan beberapa hal positif dengan protokol DeFi. “DeFi dapat menguntungkan likuiditas harian, di mana likuiditas diperlukan untuk melumasi roda.” Pendirian dapat dimulai dengan meminjamkan atau meminjam barang atau uang, sebagai “beberapa varietas vanili tambahan” [DeFi] transaksi yang terjadi antara rekanan dan perusahaan moneter bisa menjadi langkah pertama yang luar biasa.”

Peningkatan adopsi kripto

Terakhir, jika ada, apa hubungannya semua ini dengan adopsi crypto/blockchain? Diskusi panel ekumenis seperti yang terjadi di Smartcon sangat menggembirakan, namun akankah kemitraan seperti SWIFT-Chainlink benar-benar “mempercepat adopsi blockchain DLT dan menguntungkan berbagai perusahaan di seluruh pasar modal,” seperti yang diminta Nazarov?

“Ini informasi yang konstruktif,” saran Hougan Cointelegraph. “Setiap kali seorang petahana yang mengakar mengakui bahwa mereka harus mempertimbangkan implikasi dari keahlian blockchain, itu membuatnya lebih mudah bagi yang berikut untuk mengambil tindakan. Itu adalah satu bata lain di dalam dinding. ”

“Chainlink memiliki tempat agresif yang kuat dalam menawarkan nubuat dan sumber informasi yang tidak dapat dipercaya, dan itu tumbuh dengan mengintegrasikan instrumen ini ke pasar modal dan jaringan dana tambahan,” Lex Sokolin, kepala ekonom di ConsenSys, menyarankan Cointelegraph. “Kebutuhan blockchain sangat berbeda dan beragam. Biasanya, saya berasumsi integrasi ekstra menyiratkan jalur ekstra untuk adopsi. ”

Smith, untuk separuhnya, melihat “pematangan aktual” keahlian blockchain di seluruh perusahaan moneter, melihatnya sebagai “jaringan ikat” yang dapat membuat setiap TradFi dan DeFi menguntungkan. Keahlian Blockchain awalnya diciptakan untuk menawarkan sistem biaya lembaga keuangan yang lebih besar, dan 13 tahun kemudian, “terus menjadi lebih diterima dan diadopsi secara lebih luas di antara bank, manajer aset, dan pasar dunia,” kata Smith.

Author: Jesse Bennett